Financiering van woningrenovaties | betere huizen en tuinen

Voor de meeste huiseigenaren is een nieuwe kraan niet iets waar ze voor moeten sparen, maar een hele nieuwe badkamer is waarschijnlijk lastiger om voor te betalen. Gelukkig zijn er verschillende keuzes voor het financieren van woningrenovaties. Hier zijn ideeën van experts van Dawn R. Cameron, een hypotheekadviseur voor woningbouw en een renovatiespecialist bij Wells Fargo hypotheek in New York.

1. Contant

Hoe het werkt: contant betalen voor een woningrenovatie is vrij eenvoudig - u bespaart totdat u genoeg hebt om het project te betalen wanneer het zich voordoet. In tegenstelling tot een lening, is er ook geen rente te betalen.

Wat u moet weten: voor kleine projecten - bijvoorbeeld een nieuwe wastafel in een half bad - kan een beleid met alleen contant geld zinvol zijn. Afhankelijk van uw inkomen, kan contanten als een manier om woningrenovaties te financieren niet zo lang duren om te accumuleren. Voor grotere projecten kan het moeilijker zijn om tijdig genoeg te sparen om de renovatie te betalen.

2. Leningen uit andere bronnen zoals 401K- en IRA-fondsen

Hoe het werkt: mensen die deze financieringsoptie voor woningrenovatie gebruiken, nemen contant geld op van bronnen die niet bedoeld zijn om thuis te gebruiken - een pensioenrekening bijvoorbeeld, zegt Cameron.

Wat u moet weten: er zijn fiscale gevolgen en, meestal, boetes opgelopen. Bovendien vermindert het gebruik van 401K of vergelijkbare fondsen om huisrenovaties te financieren ook de hoeveelheid besparingen die u beschikbaar hebt bij pensionering.

3. Kredietlijn eigen vermogen

Hoe het werkt: Met een kredietlijn voor eigen vermogen kunt u lenen tegen het eigen vermogen of eigendom dat u al hebt in het huis waar u momenteel woont, zegt Cameron. Bij de meeste geldschieters kunt u meestal maximaal 85 procent lenen van wat uw huis waard is. Hier is een voorbeeld: stel dat uw huis $ 200.000 waard is en u $ 100.000 op uw hypotheek hebt. Dat betekent dat je 50 procent eigen vermogen in huis hebt, ongeveer gelijk aan ongeveer $ 100.000. Neem dat eigen vermogen en vermenigvuldig het met 85 procent - in dit geval $ 85.000 - en dat is waarschijnlijk wat een geldschieter u toestaat om te lenen. Waarschijnlijk moet u elke maand een bepaald vastgesteld bedrag of percentage betalen, maar u kunt de kredietlimiet openhouden - meestal ongeveer 10 jaar - zelfs nadat u het geleende totaal hebt afgelost.

Wat u moet weten: de rentetarieven voor kredietlimieten voor eigen vermogen zijn variabel, zegt Cameron, dus de meeste mensen lenen niet het volledige bedrag op een kredietlimiet voor eigen vermogen. "Home equity kredietlijnen zijn verbonden met de prime rate van de Federal Reserve - meestal prime plus een percentage", zegt ze. Dat betekent dat het bedrag dat u in rekening wordt gebracht om het geld te lenen, omhoog of omlaag kan gaan, afhankelijk van de huidige marktsituaties.

Cameron zegt dat kredietlijnen voor woningkapitaal, ook wel regenachtige dagfondsen genoemd, geweldig zijn om huiseigenaren toegang te geven tot financiering voor woningrenovatie als ze die nodig hebben. "Je betaalt alleen voor wat je gebruikt, en voor kleinere projecten is het perfect, " zegt ze. "Voor grotere renovaties kan de veranderende rente een factor zijn bij het al dan niet gebruiken van een kredietlijn voor eigen vermogen."

4. Uitbetaling herfinancieren

Hoe het werkt: een uitbetaling herfinancieren biedt een huiseigenaar een vast bedrag voor renovatie dat vervolgens wordt uitgerold in een nieuw hypotheektotaal, zegt Cameron. Hier is een voorbeeld: stel dat een huis $ 200.000 waard is en de hypotheek $ 100.000. De huiseigenaar heeft 50 procent eigen vermogen en het huis renovatieproject kost ongeveer $ 60.000. Voor een uitbetaling van herfinanciering wordt de oorspronkelijke hypotheek afgelost en vervangen door een nieuwe hypotheek van $ 160.000, waardoor de huiseigenaren $ 60.000 in contanten krijgen om te doen wat ze willen.

Wat u moet weten: een uitbetaling herfinancieren, die sommige mensen ook gebruiken voor schuldconsolidatie, verhoogt het hypotheeksaldo, maar heeft meestal een vaste rentevoet die vaak lager is dan een kredietlimiet voor eigen vermogen. De rente is ook fiscaal aftrekbaar.

5. Renovatiefinanciering

Hoe het werkt: voor huiseigenaren die weinig eigen vermogen hebben, kan renovatiefinanciering een optie zijn. "Het is vergelijkbaar met het herfinancieren van geld, maar in plaats van de lening te baseren op wat het huis momenteel waard is, baseert de geldschieter het op wat het huis waard zal zijn als de renovatie voltooid is, " zegt Cameron.

Voor de financiering van renovaties herfinancieren huiseigenaren hun huidige lening, maar voegen daar een bedrag aan toe dat nodig is voor de verbetering van het huis. De kredietgever betaalt vervolgens de aannemer terwijl het werk wordt gedaan, zodat de bank in staat is om ervoor te zorgen dat het onderpand veilig is, zegt Cameron.

Wat u moet weten: Renovatiefinanciering helpt huiseigenaren de waarde van hun huis te verbeteren en de extra hypotheek te spreiden over de looptijd van de lening. Hoewel de rente fiscaal aftrekbaar is, neemt het saldo en de maandelijkse betaling van de hypotheek in het algemeen toe. "Huiseigenaren moeten er echt voor zorgen dat de waarde daar zal zijn", zegt Cameron.

Voordat u een woningrenovatie financiert

Onthoud: u krijgt meestal geen dollar voor dollar voor een renovatieproject. Wat je doet, is je huis en je levenskwaliteit verbeteren. "Zorg ervoor dat je project je de waar voor je geld geeft", zegt Cameron. Keukens en baden zijn bijvoorbeeld meestal goede investeringen.

Onderzoek ook de geldschieter om er zeker van te zijn dat ze ervaring hebben met het soort lening waaraan u denkt. "De richtlijnen veranderen zo vaak, dus de geldschieter moet een goede reputatie hebben", zegt Cameron. Misschien moet u veel papierwerk leveren - en dat is een goede zaak.