Contant Als u een spaarrekening hebt die groot genoeg is om contant te betalen, is dit zeker de eenvoudigste betalingsoptie; er zijn geen formulieren om in te vullen, geen beoordelingen te ondergaan en niet wachten op goedkeuringen. Het enige nadeel is dat het geld dat u uitgeeft, anders rente zou kunnen opleveren in een investering. Uw project financieren en uw geld inzetten voor een investering met een hoger rendement, kan u op de lange termijn zelfs minder kosten. Bovendien zijn de meeste woningverbeteringsleningen fiscaal aftrekbaar, terwijl een verbouwingsproject dat contant wordt betaald dat niet is. Neem contact op met een financieel adviseur om te zien of dit een haalbare optie is.
Home Improvement Loan De Federal Housing Administration (FHA) biedt twee speciale leningen voor woningverbeteringen. Met de titel I-lening kunt u tot $ 25.000 lenen voor een eengezinswoning tegen een vast tarief dat de FHA verzekert tegen het risico van wanbetaling. U moet door een goedgekeurde Title I-geldschieter gaan.
De sectie 203 (k) lening is een optie als u een opknapper koopt; u kunt een enkele, langlopende, vaste of aanpasbare lening ontvangen voor de aankoop en het herstel van het onroerend goed. U moet voor deze lening door een door de FHA erkende kredietinstelling gaan.
Kredietlijn eigen vermogen Deze optie is een vorm van doorlopend krediet, waarbij uw huis als onderpand fungeert. De lijn van de beschikbare bedragen is meestal vastgesteld op 75 tot 80 procent van de geschatte waarde van uw huis, verminderd met het saldo van uw hypotheek; uw kredietgeschiedenis en betalingsmogelijkheden worden ook in aanmerking genomen in de hoeveelheid krediet die beschikbaar is. Gewoonlijk heeft de kredietlijn een variabele rentevoet (meestal een marge die wordt toegevoegd aan de huidige prime rate); u zult ook kosten maken bij het opzetten van de lening.
Nadat u de kredietlimiet heeft ingesteld, kunt u op elk gewenst moment gebruikmaken van deze fondsen. Als u echter nieuw bent bij u thuis, heeft u mogelijk weinig eigen vermogen opgebouwd. Bovendien kan de verleiding om een kredietlijn te veel te gebruiken - zoals creditcards - voor sommige huiseigenaren moeilijk te vermijden zijn.
Home Equity Loan (of tweede hypotheek) Dit is meestal een lening met een vaste rente op basis van het eigen vermogen van uw woning, die u in maandelijkse termijnen terugbetaalt, net zoals u uw primaire hypotheek doet. De meeste kredietinstellingen bieden leningen voor maximaal 80 procent van de geschatte waarde van uw huis, maar sommige kunnen oplopen tot 100 procent (hoewel ze een hogere rente vragen). Het saldo van uw primaire hypotheek, uw kredietgeschiedenis en uw vermogen om de lening terug te betalen, worden in de vergelijking meegenomen.
Cash-out herfinanciering Dit is een geweldige optie als u uw huis al een tijdje in bezit hebt, vooral als u het met een hoge rente hebt gekocht en de huidige rentetarieven lager zijn. U moet uw huis laten taxeren en een nieuw leningsproces ondergaan, waardoor u uw resterende hypotheek kunt afbetalen. De resterende middelen kunnen vervolgens worden gebruikt om uw project te financieren. Als je van plan bent om over een jaar of twee te verhuizen, is dit misschien niet het meest verstandige alternatief.
Ongeacht hoe u uw renovatieproject financiert, een uitstekend advies is om binnen uw budget te blijven. De beste manier is om erachter te komen hoeveel u zich kunt veroorloven om uit te geven en vervolgens 80 procent van dat bedrag aan uw project toe te wijzen. Bespaar de extra 20 procent voor onvoorziene gebeurtenissen, zoals onvoorziene problemen die zich voordoen tijdens de verbouwing.
Als u een lening overweegt om uw verbouwing te betalen, zijn hier enkele dingen die u moet weten.
Kom je in aanmerking? Ervan uitgaande dat u een goede kredietgeschiedenis heeft, volgen de meeste geldschieters de "28-36" -regel om te bepalen hoeveel ze u laten lenen. De 28 betekent dat uw totale maandelijkse huisvestingskosten - uw leningbetaling plus het maandelijkse aandeel van uw onroerendgoedbelasting en gevarenverzekering - niet hoger mag zijn dan 28 procent van uw bruto maandinkomen.
De 36 betekent dat uw totale maandelijkse betalingen voor huisvesting en andere schulden - creditcards, autoleningen, alimentatie - niet hoger mag zijn dan 36 procent van uw bruto maandinkomen.
Als u en uw echtgenoot bijvoorbeeld $ 6.000 bruto per maand verdienen, mogen uw huisvestingskosten niet hoger zijn dan $ 1.680, en uw totale maandelijkse betalingen voor huisvesting en andere leningen moeten lager zijn dan $ 2.160.
Punten scoren Terwijl u winkelt tussen concurrerende geldschieters, krijgt u verschillende keuzes met betrekking tot punten (ook kortingspunten genoemd) en rentetarieven.
Een punt is simpelweg een vergoeding vooraf die de kredietgever u in rekening brengt voor het vergrendelen van een lagere rente. Elk punt bedraagt 1 procent van het totale geleende bedrag. Als een bank u bijvoorbeeld 2 punten in rekening brengt voor een lening van $ 10.000, dan bent u een extra $ 200 verschuldigd als u betaalt.
Meestal is het beter om een paar punten te betalen om een lagere rente te krijgen als u van plan bent om lang in uw huis te blijven. Om zeker te zijn, kun je de wiskunde doen. Stel dat u $ 15.000 wilt lenen over een periode van 15 jaar en niet kunt kiezen tussen een percentage van 8 procent zonder punten en 7, 5 procent met 1, 5 punten. Uw maandelijkse betaling tegen het hogere tarief is $ 191, $ 185 tegen het lagere tarief. Deel $ 300 (de kosten van 1, 5 punten) door $ 6 (het verschil in maandelijkse betalingen) en u krijgt 50. Dit geeft aan dat het lagere tarief zinvol is als u 50 maanden of langer uw huis speelt. Kies anders voor het hogere tarief.
